Что такое сделка РЕПО

Зачастую организации и предприятия сталкиваются с проблемой недостатка денежных средств. Причем проблема проявляется остро: деньги нужны здесь и сейчас. На помощь в этом случае придет такая разновидность займов, как срочное кредитование юридических лиц. Сделки РЕПО, позволяющие субъекту хозяйствования пополнить оборотные средства либо покрыть неотложные расходы за счет наличия в собственности ценных бумаг, являются одной из версий такого рода кредитования.

РЕПО как разновидность срочного кредитования юридических лиц

Repurchase agreement или РЕПО — соглашение между двумя сторонами о реализации имущества с последующим его выкупом. В качестве имущества чаще всего выступают ценные бумаги. Срок и цена сделки строго оговорены.

По сути РЕПО — это краткосрочный кредит под залог акций или облигаций.

Предприниматель на время уступает свои акции банку, который по истечении срока продает активы обратно.

Отличие РЕПО от обычного кредита заключается в его двухэтапности:

продажа-покупка ценных бумаг в настоящее время;
та же процедура, но в обратном порядке в будущем (актив будет тот же).

Преимущества и недостатки РЕПО

Юридические лица достаточно часто прибегают к банковскому кредитованию посредством РЕПО. Это очень удобно: не нужно оставлять залог.

К преимуществам РЕПО также относятся:

Возможность получения займа сроком всего на один день.
Нет необходимости открывать расчетный счет.
Осуществление выплат по процентам только в конце сделки, сумма которой может достигать девяносто процентов от рыночной стоимости активов.
Соглашение предполагает получение заемных средств при сохранении своих активов.
Отсутствие дополнительной комиссии со стороны банка при заключении договора (в большинстве случаев).

Не обходится РЕПО и без недостатков, к коим относятся:

В РЕПО российскими банками принимаются не все виды ценных бумаг.
В ходе сделки происходит смена собственника активов.
За пользование денежными средствами банк взимает определенный процент.

Правила кредитования юридических лиц при процедуре РЕПО

Существует специальный двусторонний договор, в котором прописаны все основные моменты сделки РЕПО.

Российские банки готовы предложить предприятиям соглашение на следующих условиях:

Выдача кредита как в рублях, так и в другой валюте.
Нижний ценовой порог займа — 400000 рублей.
Процентные ставки от 13 до 21 процентов годовых.
Срок кредитования может быть от одних суток до нескольких месяцев. За срок в РЕПО принимается интервал между двумя этапами сделки.
В качестве объекта сделки могут выступать ценные бумаги российских и иностранных эмитентов, а также поручительство собственников бизнеса.

Для получения кредита к заемщику предъявляется минимум требований, к которым относятся:

владение бизнесом более одного года;
территориальная расположенность предприятия должна совпадать с местом нахождения банка или его филиала.

Пример сделки РЕПО

Заемщик имеет 5 тысяч акций по рыночной стоимости 10 рублей за единицу. Банк согласен приобрести активы, но за более низкую стоимость, к примеру, за 70 процентов от рыночной стоимости. Цена одной акции в этом случае составит 7 рублей, стоимость всего пакета — 35 тысяч рублей.

Договор заключен сроком на полгода, по истечению которых кредитор продаст активы их первоначальному владельцу с учетом десяти процентов годовых за пользование денежными средствами.

Таким образом, заемщик выкупит свои акции за 7,35 рублей за единицу или за 36,75 тысяч рублей за весь пакет.

РЕПО является достаточно привлекательным инструментом срочного кредитования.

Если предприятию срочно нужны деньги на короткий срок, то такой вариант займа будет для него наиболее выгодным. Но не стоит забывать, что РЕПО, как разновидность кредитования, не является бесплатным: за пользование денежными средствами банк потребует определенный процент.