Инвестирование в стартапы: популярные биржи, подводные камни и минимизация рисков

Стремительное развитие малого и среднего бизнеса ведет к тому, что на бизнес-рынке появляется множество стартапов. И вполне естественно, что многие из них требуют кредитования. Однако банки отвечают отказом примерно в 80% случаев. Именно поэтому вырос спрос на биржи стартапов, которые ищут вкладчиков в новые проекты.

Многие инвесторы активно изучают предложения бирж, для того чтобы инвестировать средства в новые перспективные бизнес-идеи.

Однако сложность в том, что банки не зря отвергают большинство идей.

Согласно статистике, только 20% стартапов, получивших отказ, оказываются успешными. Поэтому проблема с рисками довольно велика.

Рассмотрим в данной статье особенности инвестирования на старатповых биржах и способы уменьшения рисков.

В чем привлекательность вложений в startup

Тема инвестирования в стартапы является довольно резонансной, так как имеет абсолютно расходящиеся мнения. Это вызвано тем, что данный тип вложений характеризуется высокой степенью риска и большой потенциальной сверхдоходностью.

Основные плюсы работы на бирже стартаперов:

возможность диверсификации своих вложений, через покупку долей различных компаний;
технологии и IT-новинки развиваются быстрее рынка, поэтому участие в таких проектах имеет очень высокий потенциал развития.

Высокие риски обусловлены следующими факторами:

отсутствие каких-либо гарантий относительно успешности проекта;
возможность мошенничества со стороны стартаперов (проект может оказаться обычным хайпом);
отсутствие государственной регуляции на рынке инвестирования;
отсутствие универсальных способов для оценки рискованности проектов (в помощь инвестору служат только бизнес-интуиция и собственный опыт).

Несмотря на внушительный перечень факторов риска, биржи стартаперов постоянно развиваются и пользуются огромной популярностью. Активное вовлечение крупных инвесторов, которые готовы вкладывать в бизнес будущего большие средства, является дополнительным мотивационным фактором и для более мелких потенциальных вкладчиков.

Классификация стратаповых бирж:

Краудфандинговые биржи. Данные биржи представляют собой способ коллективного финансирования, за счет добровольных взносов вкладчиков. То есть автор идеи, анонсирует свой проект на специальных краудфандинговых площадках, для привлечения спонсоров. Доноры проекта получают за участие в нем материальное или нематериальное благо в виде: коллекционных атрибутов, встречи с разработчиками идеи, получение товара или услуги до начала старта продаж, продукты из ограниченной серии. Очень часто вкладчик может сделать предзаказ на уникальный продукт по сниженной цене, и таким образом стать обладателем эксклюзивной новинки. В случае если сумма для реализации идеи не набирается, то инвесторам возвращаются их средства. Наиболее популярные направления на данных площадках: разработка программного обеспечения, запись музыкальных альбомов, производство товаров.
Краудинвестинговые платформы. Это альтернативный вариант привлечения средств микроинвесторов в стартапы. Принципиальное отличие от краудфандинга состоит в том что, инвестор приобретает долю в капитале компании. Соответственно прибыль будет иметь вид: роялти, дивидендов, или других процентных выплат. Наличие доли в капитале подразумевает дополнительный риск потери вложений. Такой тип платформ наиболее привлекателен для предприятий не связанных с IT, и требующих незначительный объем инвестиций для расширения или модернизации бизнеса.

Краудлендинговые площадки. Такие площадки представляют собой новый и активно развивающийся формат бирж. Особенность в том, что на таких площадках инвестирование имеет вид кредитования на онлайн-платформе, где кредиторами выступают физические лица, а стартаперами могут быть как компании, так и физлица. Интересными условиями можно считать: анонимность пользователей, досрочное погашение кредита заемщиком без выплаты процентной ставки. Большинство краудлендинговых бирж не занимаются просроченными платежами, а некоторые передают эту информацию в коллекторские фирмы.

Инвестиционные площадки и биржи

К популярным краудфандинговым площадкам относятся: Indiegogo (точка) com, boomstarter (точка) ru, kikstarter (точка) com, rockethub (точка) com. Краудлендинговые биржи: lendingclub (точка) com, ondeck (точка) com, investnextdoor (точка) com. К популярным российским биржам можно отнести: Bru, Planeta (точка) ru, StartTrack (точка) ru, mypio (точка) ru.

Интересными ресурсами для поиска перспективных стартапов являются:

Web Ready;
GenerationS;
Russian Startup Tour;
Crunchbase (точка) com;
AngelList;
Spark.

Наиболее популярные направления для вложений

Лидирующие сферы среди стартап-проектов:

IT-направление: технологии облачного хранения данных, программы и гаджеты для здоровья, технологии для использования 3D-принтеров в промышленности, робототехника, детские обучающие и развивающие программы, онлайн консультации посредством мобильных приложений, дистанционное получение образования.
Малый бизнес: аутсорсинговые услуги, технологии по переработке мусора и отходов, программы по монтажу видео и обработке фото, тестировщики проектов, переводы контента с разных языков.

Способы минимизации рисков

Большое количество факторов риска и их высокая степень требуют очень внимательного отношения к стартапам.

Для того чтобы минимизировать риски, опытные инвесторы используют правила:

диверсификация вложений;
тщательное изучение бизнес-плана и сопутствующей документации;
изучение дополнительных отзывов о самом стартапе, и бирже;
общение с консультантами или авторами идеи по всем дополнительным вопросам;
проверка наличия патентов на новые продукты или идеи;
заключение инвестиционных договоров, или договора займа для защиты своих вложений;
максимальные вложения в одну бизнес-идею не более 20% свободных средств;
инвестирование только в те отрасли, которые можете оценить (здесь имеется ввиду, что нужно проводить отраслевой анализ, о перспективе развития той или иной отрасли);
совместное инвестирование с синдикатором (опытным профессиональным инвестором).