Что такое трастовый фонд и как на нем заработать

Трастовый фонд (английский термин «Trust Fund») — это целевой фонд, с помощью которого его учредитель может создавать определенную отсроченную выгоду для физического или юридического лица. К примеру, родители часто создают трастовые фонды для того, чтобы обеспечить финансовую безопасность детей после своей смерти. В трастовом фонде также могут аккумулироваться средства для помощи благотворительным организациям или другим некоммерческим структурам.

Кроме того, трасты используются для:

• сокрытия собственности от кредиторов;
• уклонения от налогов;
• сокрытия доходов;
• обеспечения сохранности имущества и совместного владения им.

Что такое трастовый фонд

В траст можно вкладывать не только деньги, но и другие активы — ценные бумаги, недвижимость и т. д. Управляет трастовым фондом один или несколько доверительных управляющих. Основная обязанность такого управляющего — зарабатывать деньги, используя активы фонда. Ранее управляющий фондом осуществлял свою работу совершенно безвозмездно, но сейчас это почти не практикуется. Управляющему нужно компенсировать накладные расходы, связанные с его работой, а также выплатить определенный процент от прибыли траста или заплатить оговоренную в договоре фиксированную сумму. Управлять трастом может его создатель (прижизненный траст) или кто-то из членов семьи.

На использование средств трастового фонда накладываются определенные ограничения.

К примеру, выгодополучатель (бенефициар) не сможет получить доход от деятельности фонда, пока не достигнет определенного возраста (например, совершеннолетия). Вместе с тем управляющий может выплачивать выгодополучателю деньги «на текущие расходы» — на покупку еды, оплату коммунальных услуг, учебы и т. д. По достижении определенного возраста бенефициар будет иметь право на определенную часть годового дохода. Это своего рода «защита от дурака» — родители уже сейчас могут позаботиться о том, чтобы их дети в силу неопытности, горячности или иных причин не растратили все деньги. Таким образом, создание трастового фонда можно рассматривать в качестве альтернативы завещанию, когда все имущество передается наследникам на безальтернативной основе.

Интересно, что на Западе даже появился специальный термин — «ребенок трастового фонда». Так называют человека, который живет только за счет средств фонда его родителей. Иногда это понятие употребляется в оскорбительно-уничижительном смысле и как бы подчеркивает тот факт, что человек не в состоянии заработать себе на жизнь собственным трудом. Выясним далее, как возникли трасты.

Как возникли трасты

История возникновения трастовых фондов восходит ко времени Крестовых походов. Рыцари, уходя завоевывать «Cвятую землю», оставляли все свое имущество на родственников или других попечителей, дабы те использовали «активы» на благо семьи воина. Позднее перевод имущества в трасты стал использоваться для сохранения имущества от короля и кредиторов учредителя.

В качестве попечителя в большинстве случаев выбирали церковь, которая подчинялась клерикальному, а не общегражданскому праву.

Позднее церковные власти стали злоупотреблять своим положением и отказывались возвращать имущество собственникам. Король поручил лорд-канцлеру расследовать такие случаи не по праву, а по совести. Это дало начало возникновению права справедливости. В 16 веке трасты стали использоваться как «накопители» благ для потомков. Таким образом, английские юристы разработали стройную систему, в которой имущество принадлежит трастовому фонду, но фактически контролируется своим владельцем. На этом закончим с историей и перейдем к более практическому вопросу — как создать траст.

Как создать трастовый фонд

Очевидно, что алгоритм создания трастового фонда зависит от законодательства страны, где он будет располагаться. Поэтому ниже приведем наиболее общую последовательность действий, подходящую в подавляющем большинстве случаев. Для начала определитесь с формой траста. Многие отдают предпочтение доверительному фонду, который начнет работать еще при жизни своего учредителя (прижизненный траст). Альтернатива — фонд, какой заработает только после Вашей кончины (завещательный траст). Такой вид траста обеспечит в будущем финансовую безопасность Ваших детей и сможет защитить накопленные при жизни активы от кредиторов.

Далее нужно ознакомиться с законами страны, регулирующими деятельность трастов. На этом этапе уже понадобится помощь квалифицированного юриста. На третьем этапе выберите доверительное лицо. Это можете быть Вы, кто-то из членов Вашей семьи или посторонний человек либо компания. Определитесь, кто будет конечным бенефициаром — выгодополучателем. Установите, как этот человек будет получать выплаты — единоразово или каждый месяц на протяжении долгого времени.

При помощи юриста подготовьте всю необходимую для регистрации траста документацию. Внесите денежные средства и прочие активы в фонд. При необходимости предоставьте государству копии юридических документов.

Как заработать

Одной из задач траста является заработок на имеющихся активах. Доверительный управляющий покупает и продает ценные бумаги, и получает благодаря этой деятельности инвестиционный доход. Той же работой занимается и управляющий паевого инвестиционного фонда (ПИФа). Однако у этих двух структур разное законодательное регулирование.

В отличие от управляющего ПИФом, попечитель траста может и не держать часть средств в ценных бумагах.

Законодательство России предусматривает использование фьючерсов и опционов. Во время снижения цен управляющий продает ценные бумаги, дабы переждать падение. Закон также не требует диверсифицировать портфель. Законом попечителю запрещена маржинальная торговля, так как для этого нужно занимать ценные бумаги или деньги у брокера. Из-за чрезмерного риска эти операции являются недопустимыми и для паевых инвестиционных фондов.

Огромный плюс трастового фонда — высокая скорость оборачиваемости активов.

В то же время в ПИФе быстро купить или продать инвестиционный пай может оказаться довольно трудно. В ряде случаев брокерские компании предлагают перевести средства на ПАММ-счет. Это дает доверителям большую свободу контроля активов.