Реальные инвестиции, их виды и роль в развитии экономики государства

Инвестиции играют важнейшую роль в развитии экономики страны. В зависимости от того, во что инвестируются средства, в экономической литературе различают реальные и финансовые инвестиции. Финансовые инвестиции — это денежные вложения в акции, облигации, фьючерсы и прочие финансовые инструменты. В отличии от них, реальные инвестиции предусматривают денежные вложения в реальный (а не в финансовый) сектор экономики.

Под реальными инвестициями понимаются вложения в производство, оборудование, материалы, недвижимость и т.д. При этом реальные инвестиции могут быть как материальными, так и нематериальными. Основной целью реальных инвестиций является развитие производств.

В качестве инвесторов могут выступать:

частные лица;
организации;
государство.

Благодаря реальным инвестициям предприятия получают возможность освоения новых товарных рынков и увеличения своего присутствия на них.

Но для того чтобы вложения были действительно эффективными, необходимо грамотно выбирать формы и объекты для инвестирования.

Виды реальных инвестиций

Реальные инвестиции традиционно делятся:

на инвестиции, нацеленные на обновление и модернизацию производственных мощностей (основным источником таких инвестиций выступают фонды предприятий);
вложения, используемые для увеличения фондов предприятий (главным источником таких инвестиций выступает доход компаний и накопительные фонды).

Кроме того, как мы уже отметили, реальные инвестиции могут быть материальными и нематериальными.

К материальным вложениям относится:

возведение новых зданий и производственных корпусов;
расширение существующих производств;
пополнение оборотных средств и компенсация текущих производственных затрат.

Нематериальные вложения представляют собой инвестиции в продвижение продукции, ее рекламу, финансирование исследований, приобретение патентов, оплату обучения персонала и многое другое. Благодаря нематериальным вложениям производственные процессы существенно оптимизируются.

Формы реальных вложений

Реальное инвестирование имеет определенные формы, от выбора которых зависит принцип и перспективность инвестирования.

Основными формами можно назвать:

строительство (вложение денег в возведение новых зданий и помещений для расширения производственных процессов);

приобретение имущественных комплексов (покупка целостных комплексов);
обновление оборудования (покупка новых устройств, задействованных в производственном процессе, взамен устаревших либо изношенных);
реконструкция производств (расширение площадей, помещений, внедрение новых технологий, оптимизация производства);
перепрофилирование предприятий (изменение технологий процессов производства);
модернизация компаний (приведение оборудования в соответствие с современными требованиями и нормами);
увеличение объема материальных активов (финансирование прироста оборотных материальных активов предприятия).

Значение инвестирования

Весь реальный сектор экономики государства преимущественно основывается на реальных производственных активах. Производственные комплексы, мосты, дороги — это все реальные активы, без которых функционирование предприятий не представляется возможным. Они требуют постоянных финансовых вложений.

Более того, экономика страны, которая основывается на устаревших технологиях и помещениях, является менее конкурентной по сравнению с экономикой государства, в котором вопросам обновления производств удаляется огромное внимание.

Реальный сектор экономики формирует налоговую базу, добавочный продукт и ВВП страны в целом.

Он производит продукцию, которая может быть экспортирована. При этом в отличие от финансового сектора, ему не характерны резкие изменения производственных показателей. Но в то же время доходность финансовых инвестиций в ряде случаев может быть более высока.

Таким образом, имея развитый реальный сектор, государство опирается именно на него в решении различных социальных задач. В связи с этим роль реального инвестирования сложно переоценить.

Источники реальных инвестиций

На сегодня предприятиями наиболее активно используются:

собственные ресурсы (наиболее часто в качестве источника реальных инвестиций предприятиями используется собственная прибыль);
заемные средства (лизинг, кредиты, иностранные инвестиции);
привлеченные ресурсы (средства, полученные в результате акционирования, участия в бюджетных, грантовых и других программах).

Оформление кредитов применяется предприятиями чаще, чем акционирование, несмотря на то, что акционирование требует меньших затрат.

Заемные средства, в отличие от собственных и привлеченных, необходимо возвращать, причем в строго оговоренный срок. Размер выплат по заемным ресурсам не зависит от того, каких результатов предприятию удалось добиться с их помощью.

Иногда для получения необходимых средств предприятиями выпускаются облигации, массовый выпуск которых дает возможность использовать для развития производств деньги населения.

Особенности управления вложениями

Реальное инвестирование — процесс, требующий серьезного и грамотного подхода.

Правильное управление вложениями включает этапы:

анализ инвестиционной активности предприятия, оценка уровня эффективности существующих инвестиционных программ;
определение форм реального финансирования;
уточнение полного объема реальных вложений в интересующем временном периоде, определение оптимального размера инвестиций;
выбор определенных инвестиционных программ;
разработка подробных бизнес-планов со сметой использования инвестиционных средств, оценкой сроков их окупаемости;
подробный анализ эффективности выбранных инвестиционных проектов (на данном этапе учитываются все факторы риска, соответствие уровня проектов размеру потенциальной доходности);
распределение проектов по уровню ликвидности, риска, доходности и соответствию инвестиционным целям;
формирование программы реальных вложений;
практическая реализация проектов, контроль реализации бизнес-планов.

Важные особенности

Исходя из всего перечисленного выше, можно выделить основные особенности реального инвестирования.

В частности:

реальные вложения не подлежат обесцениванию как отечественная валюта, кроме того, они дают серьезный толчок для развития бизнеса, который намного опережает инфляционные процессы;
реальные инвестиции связаны с невысокими рисками (в отличие от вложений, направляемых в финансовый сектор экономики);

реальные вложения обладают ощутимой отдачей, поскольку они выражаются в видимом повышении эффективности производства, и, соответственно, в увеличении ежедневной прибыли;
благодаря реальным инвестициям бизнес имеет возможность стремительно развиваться;
объекты реальных вложений достаточно быстро могут устаревать (новые технологии, мощное современное оборудование появляются быстрее, чем предприятия проходят модернизацию);
объекты реальных вложений малоликвидны (их сложнее реализовать, чем, к примеру, объекты финансовых инвестиций).