Конверсионные операции: что нужно знать

Конверсионными операциями называются сделки, которые заключаются между участниками валютных рынков. Целью участников при оформлении таких сделок является обмен одной валюты на другую. Особенность конверсионных операций заключается в заблаговременном согласовании даты их проведения, объема средств, подлежащих обмену, и курсовой стоимости.

Проще говоря, конверсионные операции — это транзакции по покупке и продаже валюты. Такие сделки проводятся внутри банковских организаций и на валютных рынках. Сделки могут быть проведены моментально или спустя оговоренный временной промежуток.

Суть операций заключается не только в обмене валют, но в последующем распоряжении суммами, образовавшимися на счетах участников сделок.

Проведение конверсионных операций доступно для таких участников:

• банковские организации (именно в банках открываются счета и проводятся необходимые операции);
• Центральный Банк (выполняет контроль резервов в валюте и влияет на регулировку курсов);
• валютные биржи (формируют курсы валют, приемлемые для рынка и осуществляют обменные операции для организаций);
• государство (выполняет контроль обменных курсов);
• брокерские организации (выполняют посреднические функции по купле-продаже валюты и оформлению договоров);
• внешнеторговые организации (приобретают валюту для расчетов с контрагентами);
• физические лица (выполняют большое количество валютных операций).

Виды конверсионных операций

Различают два основных условных вида конверсионных операций:

• текущие сделки (spot);
• форвардные операции.

Большинство сделок проводится моментально.

Это означает, что продавец поставляет валюту не позднее второго рабочего дня после подписания договора. За это время проводится проверка всей документации и подготовка платежных поручений, что удобно для обоих сторон соглашения.

Исходя из этого, моментальные сделки делят на такие подвиды:

• тод (от английского слова today) — дата валютирования совпадает с днем оформления сделки;
• том (от английского слова tomorrow) — дата валютирования приходится на второй день после оформления сделки.

К форвардным операциям относятся:

• форварды (контракты, заключаемые на условии обмена определенного объема валюты по утвержденным котировкам в заранее установленный день, такие сделки совершаются независимо от того, какие цены будут действовать в день фактического валютирования);
• фьючерсы (документы со стандартными сроками валютирования и фиксированным объемом валюты, продающиеся как обычны ценные бумаги);
• опционы (срочные сделки, при которых владельцы опционов получают право (но не обязательство) на приобретение у продавца опциона определенной суммы одной валюты в обмен на другую по установленному курсу);
• свопы (операции, при которых сторонами заключаются сделки купли-продажи установленного количества валюты с обязательством выполнения обратных сделок через определенный период).

Порядок проведения конверсионных операций устанавливается каждым банком индивидуально.

Некоторые банки для своих постоянных или крупных клиентов предлагают особо лояльные условия заключения обменных сделок.

Преимущества конверсионных операций

Конверсионные операции в практике банков достаточно распространены. Такие сделки направлены на выполнение обмена между физическими лицами, организациями или банками при посредничестве валютного рынка. При грамотном подходе обменные операции могут быть достаточно выгодными. Для получения выгоды нужно хорошо знать валютный рынок и особенности работы всех его участников.

Сделки, осуществляемые в банковских учреждениях, имеют следующие преимущества:

• прозрачность приобретения и покупки валюты (все операции внутри банков проводятся по текущему рыночному курсу);
• высокая скорость расчетных операций (средства, получаемые банками в рамках конверсионных операций, переводятся на счета контрагентов без каких-либо задержек);
• возможность проведения операций под залог или по предпоставке.

При заключении сделок следует обращать внимание на возможные риски.

Риски могут быть:

• экономическими (валютные колебания могут быть как в лучшую, так и в худшую сторону);
• общими (связаны с тем, что стоимость обменных операций в будущем невозможно достоверно определить).

Для того, чтобы минимизировать риски, некоторые банки применяют:

• защитные оговорки (договорные условия, подразумевающие пересмотр условий сделки во время ее исполнения);
• золотые оговорки (подразумевают использование золотого обеспечения валюты);
• валютные оговорки (договорные условия, предусматривающие зависимость суммы от колебаний валютных курсов).