Что такое инвестиционный фонд, как на нем заработать и не столкнуться с мошенниками

В распоряжении каждого инвестора находится две возможности инвестирования в ценные бумаги.

Это приобретение ценных бумаг в индивидуальном порядке, то есть самостоятельно, либо с использованием системы коллективных инвестиций.

Возможности инвестирования: индивидуальные и коллективные вложения

Допустим, Вы владеете некоторыми сбережениями, которые готовы вложить в покупку ценных бумаг. О каком виде торговой организации может идти речь в таком случае? Разумеется, о фондовом. Это значит, что перед Вами будет стоять первостепенная задача выбора брокерской либо брокерско-дилерской организации на рынке ценных бумаг, которая сможет отвечать всем потребностям. Это может быть Московский фондовый центр, который предоставляет широкий круг услуг как для организаций, так и частных граждан.

Став клиентом определенной брокерской компании, следует заключить с ней договор на брокерское обслуживание, согласно оговоренным условиям которого компания будет заниматься покупкой и продажей ценных бумаг. Главным координатором всех финансовых операцией, безусловно, выступает клиент. Брокерская компания получает свою непосредственную выгоду в виде комиссионных начислений за проводимую вспомогательную работу, которая главным образом заключается в консультировании клиента относительно ценных бумаг.

Система коллективных инвестиций принципиально отличается от индивидуального процесса. Главное отличие заключается в механизме инвестирования в ценные бумаги, который будет затрагивать все виды инвестиционных фондов.

В нашей стране инвестиционные фонды впервые появились в девяностых годах XX века, когда обязательной приватизации подлежала государственная собственность. К сожалению, деятельность ваучерных инвестиционных фондов не привела к задекларированному результату в силу определенных причин.

Граждане, которые вложили собственные ваучеры и денежные средства в подобные фонды, не только не получили прибыль, но и потеряли вложенный капитал. Это привело к дискредитации самой идеи инвестирования через соответствующие фонды, несмотря на их высокую значимость и рост активов в экономически развитых странах.

Инвестиционный фонд — это механизм мобилизации денежных средств мелких вкладчиков посредством их объединения с целью последующего эффективного управления данными средствами как единым инвестиционным инструментом.

Функционирование инвестиционного фонда

Мелкий инвестор, который решил стать участником фонда, приобретает акции либо паи определенного инвестиционного фонда. Вырученные средства от реализации ценных бумаг становятся собственностью фонда, и вкладчик, соответственно, становится распорядителем собственных приобретенных акций или паев.

В дальнейшем фонд может использовать денежные средства, которые были получены от инвесторов для покупки ценных бумаг/валюты, либо просто положить их на депозит в учреждение банка. Данные финансовые активы могут существенно повлиять на рост курсовой стоимости ценных бумаг, сумм различных начислений, процентов и дивидендов. Отсюда следует, что имущество фонда, равно как и его доля, которая приходится на одну акцию, растет.

Инвестиционный фонд выступает посредником, который оказывает помощь инвестору в его вложениях на фондовом рынке.

На сегодняшний день наиболее распространенным примером инвестиционного фонда является паевой. Если гражданин намеревается выступить пайщиком, первоначально необходимо выбрать определенный фонд, приобрести нужное количество паев и занять выжидательную позицию, когда стоимость паев увеличиться. В соответствующий момент пай подлежит продаже. Разница между суммой при продаже и приобретения будет составлять искомый доход.

Основные преимущества:

• Эффективное управление активами фондов. Деятельность на финансовом рынке требует наличия специальной подготовки и базовых знаний, которые часто не свойственны широкому кругу граждан. Кроме того, для получения выгоды необходимо получение своевременной информации о финансовых активах, участвующих на рынке ценных бумаг, показателях состояния рынка и его основных особенностях. Анализом обычно занимаются целые профильные подразделения. Однако этого бывает недостаточно. Одного корректного профессионального решения может не хватать, если его вовремя не применить на практике. Безусловно, подобными качествами в едином комплексе не способен обладать даже большой индивидуальный капитал, не говоря уже о простых гражданах. Инвестиционный фонд, в свою очередь, может предоставить такую возможность. Управлением его активов занимается организация, которая имеет соответствующую лицензию, выданную федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Главный критерий для получения подобной лицензии — финансовая устойчивость.

• Минимизация риска инвестирования. Зачастую деятельность на финансовом рынке предполагает определенные риски, которые связаны с вероятностью убытков, как по инвестициям, так и потенциальным доходам. Вложения в фонды не могут послужить причиной полного устранения рисков. Речь идет исключительно о его снижении посредством диверсификации фондовых активов. Даже самое малое по размеру вложение, сделанное через инвестиционный фонд, может потерять свою идентификацию в общей массе, а также достигнуть искомой степени диверсификации, которая обычно недоступна при самостоятельной деятельности мелкого инвестора.
• Уменьшение показателей расходов относительно управления инвестициями. Существенно снизить затраты можно по двум основным направлениям. С одной стороны, фонд, который выступает в качестве оптового покупателя, может стать обладателем льгот в цене, которые недоступны розничному покупателю. С другой стороны, значительная экономия ожидается при операционных и накладных расходах, учитывая единицу инвестирования. Имеются в виду затраты, связанные с перерегистрацией прав собственности, консультированием и анализом, прочее.
• Безопасность вложений. Исходя из того, что деятельность инвестиционных фондов находится в тесном контакте с огромным количеством мелких инвесторов, контроль над ними со стороны государства незыблемый. Их функционирование на разных финансовых рынках зависит от соответствующих законов, которые были приняты в отдельных развитых странах. Таким образом, права инвесторов всячески защищены посредством эффективного механизма контроля, установленного государственными органами. Соответствующая нормативная база была подготовлена еще до появления первого паевого фонда.

• Потенциальная возможность ликвидности вложений. Реализация собственного пая на вторичном рынке может быть осуществлена его владельцем в любой момент. Также допускается выкуп пая непосредственно инвестиционным фондом либо его управляющей компанией по цене, которая была установлена за один день до продажи.
• Льготное налогообложение. Данное направление уже давно характерно для зарубежных стран. В России первые шаги в данной области наблюдаются при оплате подоходного налога в местный бюджет, который накладывается на доходную часть вкладчика.

Стоит ли вкладывать в инвестиционные фонды

Разумеется, за все вышеуказанные привилегии приходится платить вкладчику из собственного кармана. Назначение платы затрагивает оплату услуг по регулированию активов фонда, его депозитарного обслуживания, деятельности аудитора, прочее. Тем не менее, если это эффективно работающий фонд, плата может быть ничтожно мала, по сравнению с высоким доходом, который был получен от вложенного капитала.

Говоря об инвестиционном фонде как о своеобразном посреднике, призванном снизить возможные риски для индивидуального вкладчика, стоит рассмотреть и вторую сторону «медали».

Аккумулированные мелкие вклады принимают участие в экономике страны, куда они могут быть направлены посредством механизма финансового рынка.

Таким образом, денежные средства мелких вкладчиков работают на них двукратно. Речь идет о непосредственном доходе от инвестиций и таковом, который освобождается от вложений в государственный экономический потенциал.