Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499) 350-63-28Москва +7 (812) 309-27-64Санкт-Петербург
Главная / Правовой ликбез / Что же такое чистый денежный поток

Что же такое чистый денежный поток

В экономике предприятий часто применяют словосочетание «чистый денежный поток». В зарубежной литературе применяется термин Net Cash Flow. Так называется разница между двумя величинами, положительным денежным потоком и потоком со знаком «минус». Первая величина – это поступление денег, а вторая – их расходование. Понятие чистого денежного потока применимо к определенному времени в разрезе его определенных интервалов.

Как посчитать чистый денежный поток

Дабы узнать чистый денежный поток, экономисты используют формулу:

NCF = CF+ – CF (1)

  • где CF+ – означает положительный денежный поток, или приход средств;
  • CF – поток со знаком «минус», по-другому говоря, расходование денег.

Как правило, отдельные платежи внутри одного и того же денежного потока сгруппированы по интервалам времени. Такими временными интервалами являются бухгалтерские отчетные периоды – месяц, квартал, год. Следовательно, приняв за N количество интервалов времени, выражение для чистого потока запишем следующим образом:

NCF = NCF1+ NCF2+…+ NCFN (2)

или

NCF = (CF1+ — CF1-)+ (CF2+ — CF2-)+…+ (CFN+ — CFN-) (3)

Операция дисконтирования денежных потоков

Довольно часто возникает ситуация, когда платежи проводятся несколько месяцев либо лет.

В таком случае экономисты должны учитывать изменение реальной цены денежной массы со временем. Если быть более точным: сумма, которая есть у нас сейчас, дороже той суммы, которой мы, возможно, будем располагать в будущем. Но как привести стоимость будущих платежей к нынешней цене? Экономисты проводят дисконтирование денежных потоков. Подробнее об этом читайте в другой нашей статье.

К примеру, нужно оценить экономическую эффективность будущих инвестиций. Для этого необходимо произвести дисконтирование чистого потока, какой непосредственно связан с инвестиционным проектом. Такую экономическую величину называют чистым дисконтированным доходом, или NPV, Net Present Value.



4 комментария

  1. Андрей Николаевич

    Здравствуйте. Если я правильно понял, что чистым денежным потоком является разница между доходами и расходами. Если фирма занимается торговлей, то в расходы закладывать только покупку товара, или все дополнительные расходы? Закладывать стоимость аренды, оплату заработной платы, коммунальных услуг?

    • Эксперт

      Здравствуйте, уважаемый Андрей Николаевич. Конечно. Для правильного подсчета чистого денежного потока в расходы Вы должны учитывать абсолютно все платежи, которые были совершены Вашей организацией. Это и заработная плата, и оплата коммунальных слугу, и стоимость аренды помещений или любого другого имущества.

  2. Анастасия

    При подсчете чистого денежного потока за несколько лет, можно учитывать уровень инфляции? Ведь деньги, которые зарабатывались несколько лет назад, уже существенно обесценились.

    • Эксперт

      Добрый день, уважаемая Анастасия. Да, если есть необходимость, то чистый денежный поток за определенное время можно умножать на коэффициент официального уровня инфляции.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

двенадцать − 6 =