Как заработать на паевых инвестиционных фондах и что это вообще такое

Одним из инструментов коллективного инвестирования являются паевые инвестиционные фонды. Такое название получили денежные фонды, формируемые за счет средств инвесторов (пайщиков), распоряжение которыми осуществляется управляющими компаниями путем вложения денег в ценные бумаги, недвижимость и другие финансовые инструменты для получения дохода. Полученная прибыль распределяется пропорционально вложениям инвесторов за исключением процентов, которые выплачиваются непосредственно управляющей компании.

Паевые инвестиционные фонды бывают разных видов, с разной потенциальной прибыльностью, минимальными суммами и сроками инвестирования. Прежде чем принимать решение об инвестировании в ПИФы, необходимо подробно узнать о каждом из существующих видов, ведь от этого будет зависеть размер дохода, который можно получить.

Особенности управления

Управляющие компании, которые распоряжаются средствами паевых инвестиционных фондов, должны соответствовать требованиям действующего законодательства. Так, они обязаны иметь лицензию на осуществление данного вида деятельности, располагать собственными средствами, размер которых должен быть не менее установленного размера — 30 миллионов рублей.

Кроме того, управляющие компании не должны сочетать деятельность по управлению паевыми инвестфондами только лишь с деятельностью по доверительному распоряжению ценными бумагами и страховыми запасами страховых компаний.

Соответствие этим требованиям, как и вся деятельность управляющих компаний, контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам.

Какие бывают виды паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестфонды делятся на несколько основных видов в зависимости от частоты погашения паев.

Они могут быть:

открытыми. Наиболее распространенный вид фондов. Средства, вложенные в такие фонды, можно вернуть в любое рабочее время. С одной стороны, это является преимуществом для инвесторов, с другой — это сказывается на их общей доходности, поскольку для обеспечения возможности возврата денежных средств в любое удобное время средства вкладываются в самые ликвидные и, соответственно, менее доходные финансовые инструменты;
закрытыми. Закрытые фонды преимущественно являются фондами недвижимости и создаются на период от одного года до пятнадцати лет. Минимальный порог вхождения в такой фонд является большим, чем в открытых и интервальных фондах. Кроме денег, инвесторы могут вносит в закрытые фонды паи в виде имущества. Погашаются паи только после окончания функционирования закрытого фонда;
интервальными. Интервальные фонды реализуют паи и возвращают средства несколько раз в год в определенные временные интервалы. Как правило, это две недели четыре раза в год. Чаще всего интервальные фонды являются фонами акций либо смешанных инвестиций. По сравнению с открытыми фондами, средства могут вкладываться в менее ликвидные, но более доходные инструменты инвестирования.

Классификация по структуре

Каждый из трех видов паевых инвестфондов разделяется на различные виды по своей структуре, в зависимости от направления инвестирования.

К основным видам относятся следующие:

фонды акций — инвестиции вкладываются в обычные и привилегированные акции, в «голубые фишки», акции роста. Данный тип фондов рискованный, но наиболее доходный;
фонды облигаций — средства вкладываются в облигации, гарантирующие получение процентного дохода. Данный тип фондов менее рискованный, чем предыдущий, но и менее доходный;
фонды смешанных инвестиций — средства вкладываются и в акции, и в облигации, что обеспечивает мобильность и баланс между риском и доходностью;
фонды прямых инвестиций — средства вкладываются в акции предприятия, которые не находятся в свободной продаже;
фонды венчурных инвестиций — средства вкладываются в перспективные проекты. Инвестиции связаны с достаточно высоким риском;
фонды денежного рынка — средства инвестируются по принципу банковских депозитов;
фонды недвижимости — средства вкладываются в объекты недвижимости — строительство, аренду или перепродажу. Инвестирование не настолько подвержено рыночным колебаниям, как в случае с ценными бумагами;
ипотечные фонды — средства вкладываются в приобретение закладных по ипотечным кредитным договорам. Прибыль инвестора формируется за счет выплаты процентов заемщиком;
фонды фондов — средства разделяются между несколькими ПИФами. Недостатком этой процедуры являются двойные расходы, что сказывается на итоговой доходности.

Как зарабатывать с помощью паевых инвестиционных фондов

Суть получения прибыли за счет паевых инвестфондов заключается в том, чтобы вложить меньше, а получить больше средств. Инвестирование в ПИФ, как правило, приносит хорошие доходы в долгосрочной перспективе.

Минимальный порог в большинстве фондов составляет 10 000 рублей, поэтому начинать инвестировать можно с относительно небольшой суммы. При этом надо понимать, что и полученный доход будет невелик.

Специалисты рекомендуют начинать вложения с 50-100 тысяч рублей.

К выбору фонда и управляющей компании необходимо подходить очень ответственно, ведь инвестирование всегда связано с определенным риском. Необходимо выбрать отрасль для вложения средств с учетом всех возможных нюансов.

Рассчитывая возможный доход, необходимо помнить и о существующих издержках, связанных с деятельностью ПИФов. Так, в некоторых случаях взимается наценка на приобретение паев, которая может составлять 1-1,5% от суммы инвестиций. Оплата услуг УК может обходиться порядка 8% в год. Кроме того, при выходе из паевого инвестфонда с прибыли необходимо уплатить налог в размере 13%.

Инвестирование в ПИФы является хорошим решением для тех, кто не имеет достаточного количества времени и необходимых знаний для того, чтобы самостоятельно качественно управлять увеличением накоплений.