Венчурные инвестиции: возможности для реализации бизнес-проектов

Слово «венчур» в переводе с английского языка означает рискованное дело, и это определение как нельзя лучше характеризует смысл венчурных инвестиций. Они могут либо привести к огромным убыткам, либо — к огромной прибыли.

Венчурные инвестиции — это денежные вложения в новые проекты, относящиеся к категории долгосрочных и рискованных. Чаще всего это научные разработки, проекты интернет-продаж или IT-сферы, связанные с разработкой различных приложений. Иногда венчурные инвестиции привлекаются для модернизации и развития предприятий.

От обычных прямых инвестиций они отличаются следующими факторами:

• сотрудничеством с предпринимателями, не имеющими практического опыта;
• внесением первых средств на стадии зарождения идеи;
• отсутствием гарантии достижения положительных результатов, и как следствие — более высокой вероятностью потери денежных средств.

При простом инвестировании кредиторы стремятся вкладывать средства в успешно функционирующие проекты, доказавшие свою жизнеспособность. Бизнес-планы при этом хорошо проработаны, а риски — минимальны. Вкладывая капитал в такие проекты, инвесторы рассчитывают на перечисление хороших дивидендов, получение контрольных пакетов предприятий, и, возможно, их последующий выкуп.

Венчурные инвестиции имеют другую направленность.

Они отличаются следующими характеристиками:

• средства предоставляются перспективным людям или командам, разрабатывающим интересные бизнес-идеи;
• кредиторы не стремятся получать полное управление проектами и не рассчитывают на их быструю окупаемость (вложенные средства, как правило, возвращаются не раньше трех-пяти лет);
• первые несколько лет все средства от реализации проектов вкладываются в их развитие и продвижение.

Венчурные инвестиции могут привести к успеху, в результате которого полученная прибыль многократно перекроет все затраты инвестора. Возможен и другой вариант, при котором проект не сможет приносить доход, и инвестор потеряет свои вложения. В этом случае предпринимателем не будут возвращены вложенные в него средства. Это еще один фактор, отличающий венчурные инвестиции от обычных, где предпринимателей обязывают возвращать вложенные деньги с большими процентами независимо от успешности проекта.

Виды венчурных инвестиций

При венчурных инвестициях средства вкладываются в уставной капитал предприятия или передаются ему в виде кредита.

В обмен на это кредитор получает определенную долю, процент которой оговаривается на начальной стадии сотрудничества. Впрочем, венчурные вложения могут выражаться не только в денежной форме, но и в виде юридической, маркетинговой или информационной поддержки.

Различают несколько основных видов венчурных капиталовложений:

• подготовительные и стартовые вложения (первые передаются стартаперам на этапе, предшествующем регистрации предприятия, для разработки прототипов, проведения исследований, оформления патентов; вторые используются при запуске производства и налаживании организационной работы);
• финансирование развития (средства передаются недавно созданным перспективным предприятиям, уже наладившим производственные процессы, но еще не имеющим стабильного высокого дохода; это может быть открытие сети магазинов, организация дополнительных линий сборки продукции и многое другое);
• кредитование финансовых операций (средства передаются предприятиям для выполнения определенных приобретений, которые могут помочь организовать бесперебойную работу или пройти важнейшие этапы модернизации);
• спасательное кредитование (применяется тогда, когда проекты оказываются на грани банкротства, помогают стабилизировать ситуацию и реабилитировать интересные бизнес-идеи).

Для многих начинающих бизнесменов или организаций подобная поддержка является едва ли не единственным доступным способом, позволяющим воплотить в жизнь собственные идеи. Конечно, в обмен приходится отдавать какие-то части будущих проектов, но это все же лучше, чем отказываться от всего.

Часто для запуска проектов требуются совсем небольшие суммы, которые, впрочем, в банке получить достаточно сложно. Венчурные инвестиции решают эту проблему.

Период сотрудничества кредиторов и бизнесменов обычно составляет от трех до десяти лет, в зависимости от скорости развития проектов. Больше всего времени занимают проекты, связанные с медицинской сферой и разработками новых методик.

Источники и особенности финансирования проектов

Рынок венчурных инвестиций в нашей стране только начинает набирать обороты, в отличие от многих мировых государств, в которых финансирование подобных проектов занимает не менее трети всех вложений в малый и средний бизнес. А это значит — у наших предпринимателей есть большие перспективы.

В качестве инвесторов могут выступать:

• частные кредиторы;
• венчурные фонды, которые принадлежат банкам или корпорациям;
• публичные фонды инвестиционного капитала;
• государство;
• партнерские программы, действующие за средства бизнесменов.

Чаще всего кредитование новых проектов осуществляется индивидуальными кредиторами или венчурными фондами. Последние ориентированы на выгодное вложение собственных средств для получения прибыли в будущем после реализации собственных долей или акций. Создают такие организации, как правило, опытные бизнесмены, наладившие работу крупных корпораций. Они готовы вкладывать ресурсы в проекты, которые их заинтересуют. Некоторые фонды объединяют финансовые средства сразу нескольких людей.

Инвесторы готовы вкладывать средства в проекты, имеющие перспективы роста и амбициозные команды исполнителей, способные претворять свои планы в жизнь.

Специалисты фондов тщательно изучают проекты, в которые намереваются вложить средства.

Анализируется их потенциальная доходность, продумываются этапы развития и каналы продвижения продукции. Затем составляется стратегия развития, учитывающая возможные форс-мажорные обстоятельства.
После этого заключается договор, в котором детально оговариваются все условия сотрудничества, и предприятие приступает к работе.

Многие венчурные фонды стараются сопровождать и поддерживать предпринимателей на всех этапах реализации проектов. Они делятся своим опытом, контактами, связями и наработками — делают все для того, чтобы достичь общей цели и добиться высоких финансовых результатов.